Александр Цыглин

Нарушая все правила

8 общепринятых правил, которые нужно нарушить, чтобы добиться успеха на фондовом рынке
Получите книгу "Биржа.RU"
Полную пошаговую инструкцию по началу работы на фондовом рынке
ДЛЯ КОГО ЭТА СТАТЬЯ
Это статья прежде всего для людей, которые собираются начать инвестировать на фондовом рынке, но при этом не знают с чего начать.
Вокруг столько всяких советов и советчиков, которые действуют прежде всего в своих интересах а не ваших...

В ней мы решили, на основе своего 10-летнего опыта показать, какие общепринятые правила и советы нужно НАРУШАТЬ, чтобы получать прибыль в инвестировании на фондовом рынке.
1. Слушайте умных аналитиков - они ведь знают больше...
Люди обращаются в инвестиционные компании и брокерские дома, потому что они считают что там работают люди, которые умеют предсказывать цены на рынке, но это не так.
Истина заключается в том, что любой прогноз дается с определенной вероятностью и никто из аналитиков не отвечает за ваш результат, вот что обычно пишут в конце статей с прогнозами мелким текстом:
Эту информацию обычно пишут мелким текстом аналитики и брокеры на своих страницах.
Задача любого аналитика (за которую он получает деньги) - написать прогноз (создать контент для привлечения внимания) и максимально рационально его объяснить. Но следует обратить внимание, на важную деталь: данные для составления этого прогноза могут быть недостоверными или неполными (что обычно и происходит).
Именно поэтому большинство прогнозов не сбываются. А долгосрочные прогнозы на стоимость рубля / доллара / нефти - это вообще отдельная история...

Посмотрите пару этих подборок с финансовыми прогнозами которые не сбывались:
Илья Варламов: 10 самых неудачных финансовых прогнозов
Кто в курсе: Топ-5 самых неудачных прогнозов курса доллара
2. Торгуйте по новостям - кто владеет информацией, тот владеет миром...
Существует убеждение, что те кто получает самые свежие новости может зарабатывать быстрее остальных, давайте разберем почему это не так по двум основным причинам
Причина №1: На рынке всегда есть инсайдеры.
Инсайдеры - это участники, которые узнают о выходе новостей задолго до того как новость выйдет. Например крупные акционеры, или компании которые покупают информацию о финансовых показателях из первых уст (например от главного бухгалтера). Соответственно, если компания работает хорошо и новость должна выйти хорошая - они заранее покупают акции, а когда выходит новость и тысячи частных инвесторов начинают покупать акции - они свои акции сбрасывают.

На рынке можно часто увидеть ситуацию, когда выходит хорошая новость, а цены на акцию начинают снижаться.
На наших ежемесячных открытых занятиях в Клубе Франклина мы рассматриваем множество подобных примеров, вот пара из них:
Пример скупки акций Аэрофлота перед выходом хорошего квартального отчета (30 ноября)
Пример скупки акций ИнтерРАО перед выходом хорошего квартального отчета (26 октября)
Причина №2: Есть новости которые публикуются за деньги, чтобы создать определенный информационный фон

Если кому-то выгодно, чтобы компания А выглядела в позитивном свете, то это легко сделать благодаря покупке пресс-релизов в информационных агентствах.
3. Заключайте больше сделок - кто торгует чаще, тот зарабатывает больше...
Существует убеждение, что те кто занимается высокочастотным трейдингом (интрайдей, скальпинг) - тот зарабатывает больше, чем позиционные и долгосрочные инвесторы - это не так...
На фондовом рынке нет такой зависимости среди инвесторов: Кто заключает больше сделок, тот зарабатывает больше денег.

Есть такая формула: Брокер, чей клиент торгует чаще, зарабатывает больше.

Биржи и брокеры зарабатывают на комиссии от сделок (ИМЕННО НА КОМИССИИ, А НЕ ОТ ВАШЕЙ ПРИБЫЛИ), поэтому фондовым брокерам и фондовым биржам выгодно продвигать идею высокочастотной торговли.

На Уолл-стрит есть такая поговорка "Внутридневные трейдеры умирают в нищете". И мы с ней абсолютно согласны, также как и Ларри Вильямс...
"Настоящий секрет краткосрочной торговли состоит в том, что чем короче продолжительность вашей операции, тем меньше денег вы сделаете"
Ларри Вильямс
Знаменитый трейдер, автор книги "Долгосрочные сектеры краткосрочной торговли"
4. Чтобы не пропустить важного движения, нужно целый день ждать его перед монитором

Существует убеждение, что если вы хотите зарабатывать много, вы всегда должны быть у монитора, чтобы не пропустить важного движения...
К этому пункту есть два дополнения - одно философское, а другое практическое.

Философское:
Движения на фондовом рынке похоже на рыбалку в открытом море - рыбы там много, клюет разная и если вы не вытянули одну, то обязательно придет другая. Наша задача ловить то, что покрупнее и не огорчаться если какая-то рыбка соскакивает с крючка.
Аналогично и на фондовом рынке - движения возникают каждую минуту, каждый час и каждый день - пропустив одно, не нужно расстраиваться что движений больше не будет.

Практическое дополнение:
Чтобы купить акцию когда вы считаете нужным есть отложенные и лимитные ордера - специальные приказы, которые вы можете выставить в биржевом терминале, и они сработают, даже если вы не будете находиться у компьютера.
Лимитный ордер на покупку мы применяем тогда, когда считаем что цена слишком высока и мы хотим закупиться по более низкой цене
Отложенный ордер на покупку (Buy Stop) - применяем тогда, когда мы хотим купить акцию при пробитии ей запланированного уровню STOP
5. Чтобы зарабатывать много - старайтесь покупать на минимуме, а продать на максимуме...

Существует убеждение, что успешные трейдеры покупают на минимумах, а продают на максимумах
Стратегия покупки на минимумах, а продажи на максимумах хороша, когда эти уровни можно спрогнозировать с большой точностью.

Увы, классическое боковое движение со стабильными уровнями цен бывает очень редко!
Классическое боковое движение цены и стратегия покупки на максимумах и продажи на минимумах
Чаще реальный рынок выглядит не так как в теории - уровни не стабильные и часто пробиваются...
6. Покупайте дешевеющие акции, чтобы заработать на них, когда они вырастут...
Существует стратегия усреднения, которая гласит - покупайте больше акций когда цена снижается, таким образом вы снизите среднюю цену и заработаете больше когда рынок развернется и начнет расти. К сожалению рынок не всегда разворачивается...
Пример стратегии усреднения в теории
Как выглядит усреднение в цифрах
В стратегии усреднения проблемы начинаются тогда, когда акция не начинает расти, а застывает в одном ценовом диапазоне на очень долгое время (или навсегда)

В этом случае гораздо разумнее вместо усреднения, либо продать акции и подождать, либо оставить их в портфеле на остальные деньги купить что-то другое.
График акций Трансаэро - тот случай, когда стратегия усреднения не сработала (
Покупая акции во время падения вы похожи на лыжника который спускается с горы впереди снежной лавины - иногда ему удается ее обогнать и получить неописуемое удовольствие, но в большинстве случаев лыжники, которые попали в лавину гибнут.
7. Торгуйте с плечом - обгоняйте всех участников по доходности!
Брокеры готовы дать вам свои деньги в долг, чтобы вы взяли и купили акций больше чем можете с их финансовым плечом.
Разумеется на этом можно больше заработать, но стоит ли это делать?
Плечо или маржу имеет смысл брать тогда, когда это действительно нужно, и система управления рисками показывает, что сделка с плечом не принесет убытков, которые больше расчетных.
Проблема большинства участников, и 100% участников которые торгуют через FOREX-брокеров заключается в том, то они берут это плечо без надобности в те моменты когда оно не нужно.

Для наглядности давайте решим небольшую задачку:

1) Вы купили акции 1000 акций Трансаэро когда они стоили 200 рублей на сумму 200 000

2) Когда акции упали до 100 рублей, брокер вам предложил взять у него деньги в долг и купить еще 1000 акций - вы купили еще 100 акций по 1000 рублей на 100 000 рублей.
С этих 100 000 рублей каждый день вы платите определенный процент за пользование плечом (в рубле это около 24-25% годовых)

3) Сегодня акции стоят 2,5 рубля. У вас в портфеле 2000 акций на сумму 5000 рублей (вместо 300 000 как вам хотелось бы). И при этом вы должны отдать брокеру заемные 100 000 рублей + % за пользование этими деньгами.

Не очень впечатляющая картина не так ли?

Вывод: не стоит брать плечо, пока вы не научились считать риски и определять оптимальный размер позиции. Эту тему подробно изложил в нашей книге Биржа.RU

P.S. Разумеется брокер не допустит ситуации что он вам дает непокрытый кредит в виде плеча, и будет закрывать ваши позиции (продавать ваши акции по текущим ценам, не обращая внимания на вашу стратегию усреднения) когда они подойдут к определенному критическому уровню - маржин колу. Именно это основная причина банкротства всех начинающих.

"Кто-то раньше, кто-то позже теряет все, потому что готов поставить все на кон"
Виктор Нидерхоффер
Знаменитый трейдер, потерял на фондовом рынке более 100$ млн. и разорился. оставшись должным брокеру $2 млн. Потом вернулся и заработал сумму в 5 раз больше.
8. Постоянно изучайте новые стратегии и индикаторы - чем больше знаешь, тем лучше торгуешь!
Брокеры (а особенно FOREX-компании) постоянно проводят обучающие курсы, семинары, где учат новым фишкам, стратегиям, индикаторам . Помогает ли это в конечном счете?
Из нашего 10-летнего опыта общения с тысячами частных инвесторов, мы пришли к следующему выводу: чем меньше хлама в голове, тем больше денег в кармане.

Под хламом мы понимаем обрывки знаний и идей, которые остались после обучения, и которые начинающие пытаются применять перемешивая между собой все стратеги и индикаторы.

Мы не говорим, что новые стратегии и индикаторы изучать не нужно! Мы говорим лишь о том, что для чистоты результата и ясности мысли, их нужно тестировать отдельно, , а не перемешивать в кучу.
Так обычно выглядит график начинающего трейдера, начитавшегося книжек
Так выглядит график трейдера, который понимает что происходит с рынком...
Не напускайте тумана в словах и поступках … — в тумане легко расшибаются лбы …
В ЗАВЕРШЕНИЕ
На этом все — надеемся эта статья открыла некоторые вещи для вас, которые сделают вашу биржевую торговлю более осмысленной и прибыльной.

Если вам будет дальше интересно разобраться с чего начать инвестировать на фондовом рынке, то рекомендуем прочитать нашу книгу "Биржа.RU", в которой мы изложили суть нашей стратегии инвестирования на фондовом рынке.
Александр Цыглин
Профессиональный инвестор,
автор книги Биржа.RU,
основатель компании TFC3.RU

P.S. Спасибо за репост этой статьи в соц. сетях!

© TFC. Все права защищены. При использовании материалов из этой статьи - обязательная ссылка на первоисточник!
Made on
Tilda